美国战略与国际研究中心发布《联合出口管制对美国和中国的半导体制造设备产业的真正影响》报告

2024年11月26日，美国战略与国际研究中心（CSIS）发布《联合出口管制对美国和中国的半导体制造设备产业的真正影响》报告，分析了美国及其盟友的出口管制对美国和中国半导体制造设备行业的影响，通过对中国政策文件的分析以及中美日荷等国领先半导体设备公司的财务和市场份额数据，得出以下结论：

1. 中国早有减少对外国半导体设备依赖的目标：早在美国扩大技术出口管制之前，中国就已将减少对外国半导体和半导体制造设备供应商的依赖作为官方政策，如《中国制造 2025》设定了相关目标，并提供了大量政策支持。

2. 出口管制与中国技术进步关系复杂：中国在其他未受美国出口管制或美国支持发展的技术领域（如太阳能电池和电动汽车）取得快速进步，而半导体领域中国进步最大的部分并非美国出口管制最严格的领域，其进步速度主要取决于市场和技术复杂性。

3. 半导体出口管制对中国企业的影响具有两面性：一方面，早期出口管制曾阻碍中国部分半导体领域发展；另一方面，近期管制使中国半导体设备企业获取美国零部件和技术更困难，但也促使中国政府和企业增强本土设备供应能力，不过这并不等同于加速了本土化进程。

4. 拜登政府延续并强化了半导体设备出口管制政策：特朗普政府开启了美国对半导体制造设备出口管制的现代方法，拜登政府进一步扩大和加强了相关管制，并使其更具多边性。

5. 中国半导体设备企业增长迅速但仍落后：中国半导体制造设备行业虽规模小且技术落后，但发展迅速，在全球供应和需求份额上均有所增长，不过其设备主要集中于传统节点，且竞争力仍低于全球领先水平，其增长受益于外国支持、政府投资及补贴等。

6. 中国半导体企业研发支出增长情况复杂：中国半导体设备企业研发支出自 2015 年以来增长迅速，2021 年后增速有所下降。2018 - 2020 年出口管制可能增加了中国政府和企业强化本土产业的意愿，但未阻碍其获取外部帮助；2022 - 2023 年出口管制虽进一步增强相关意愿，但企业吸收额外投资能力已近饱和，且研发数据存在局限性。

7. 出口管制下美欧日企业在华营收仍增长：美国、荷兰和日本的主要半导体设备企业在美实施出口管制后，在中国的营收仍增长，原因可能是中国企业预期未来出口管制会加强而提前采购设备囤货。

8. 出口管制改变了中国设备需求结构但未改变总体需求轨迹：美国长期限制向中国出售先进半导体制造设备，中国市场需求从追求先进技术节点转向注重本土自给自足和传统芯片生产，出口管制改变了需求结构，但半导体设备总需求取决于芯片需求，中国需求减少时，其他地区需求会相应增加。

9. 出口管制促使美国设备企业改变销售策略：美国设备企业对中国的销售越来越多地从美国以外国家出口，这是为了规避出口管制，导致美国制造业岗位流失，且中国客户要求美国及国际设备企业在供应链中去除美国公民并从美国以外地区发货，显示美国及其盟友在出口管制道路上已难回头。

10. 中国不会因美国政策改变而放弃去美化和脱钩努力：批评出口管制的观点认为其会影响美国技术竞争力，但中国在半导体设备领域的战略目标不会因美国政策改变而放弃，美国应专注于增加中国实现这些目标的难度和成本，而非试图改变中国目标。